Arm成功上市，股价飙升，引发了半导体IP行业的广泛关注。业内人士认为，Arm的成功上市有望提高半导体IP企业在资本市场的定价权，进一步提高行业的盈利预期。然而，面对日益竞争激烈的市场和盈利挑战，IP厂商正在积极探索新的发展路线，以提高盈利能力。


正文：


1. IP厂商盈利模式的限制


半导体IP行业的盈利模式一直受到制约，尤其是对于全球*的IP厂商Arm来说。尽管Arm在移动端处理器市场占据95%的市场份额，但其盈利模式主要依赖于版税，即根据客户芯片的销售数量提取费用。这种模式限制了IP服务的盈利潜力。


同时，全球设计IP行业在2022年的总营收仅为66.7亿美元，与使用Arm IP的公司高通全年营收442亿美元相比显得微不足道。这差距表明整个行业需要寻找提高盈利的新途径。


2. Arm的授权模式变革


Arm曾计划改变授权模式，将从单颗芯片的售价提成改为按整个终端设备的价格来提成。尽管这种模式可能会增加收入，但遭遇了下游公司的恐慌和反对，因为这将增加了使用Arm架构的大厂的成本。


3. IP厂商的新路线


IP厂商正在积极寻找新的发展路线，以提高盈利能力和行业的天花板。


自研芯片：Arm认为，鼓励更多公司自研芯片是提高盈利的机会。然而，面对新兴的RISC-V架构和一些公司的自研架构，Arm仍需要不断加强对新IP的研发，提供更具竞争力的公版IP方案。


EDA软件绑定IP服务：公司像Synopsys和Cadence主要以EDA为主营业务，但它们也进入了IP核提供商的行列。通过将IP服务与EDA软件绑定，这些公司可以更容易地实现IP变现。


高端接口IP和Chiplet：高端接口IP的市场份额在不断增长，Alphawave等公司在该领域表现出色。此外，Chiplet技术也是一种新路线，可提高产品利润率，并在市场上获得更多机会。


结论


半导体IP行业正积极应对盈利挑战，寻找新的发展路线。通过调整盈利模式、推动自研芯片、加强与EDA软件的绑定、发展高端接口IP和采用Chiplet技术，IP厂商有望提高盈利水平，推动行业的发展，进一步提高行业的盈利天花板。这一发展将有助于行业的长期繁荣和创新。